Marokkó felkészül az első nemzetközi kötvénykibocsátásra az elmúlt öt évben
Marokkó ezen a héten megkezdi az előkészületeket első nemzetközi kötvénykibocsátására, amely az elmúlt öt évben az első ilyen jellegű tranzakciója az országnak. A Bloomberg jelentése szerint a marokkói kormány négy befektetési bankot választott ki a külföldi valutában történő kötvényeladás kezelésére. A kiválasztott bankok – BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank és JP Morgan – szorosan együttműködnek a marokkói Kincstárral, hogy Párizsban és Londonban befektetői roadshow-t szervezzenek a következő hétfőtől kezdődően.
A kötvénykibocsátás pontos összege még nem ismert, de források szerint a tranzakciót valószínűleg két külön tranzakcióra osztják majd, egy négyéves és egy tízéves lejáratúra, a piaci feltételek függvényében. A marokkói kormány a Lazard globális pénzügyi tanácsadó céget bízta meg kizárólagos pénzügyi tanácsadóként, hogy optimalizálják a kötvénykibocsátás szerkezetét.
A Bloomberg által idézett források szerint a cél az, hogy a kötvényeket jól fogadják a nemzetközi befektetők, és ezzel biztosítsák a zökkenőmentes folyamatot. Azonban a Marokkói Gazdasági és Pénzügyminisztérium forrása óvatosan fogalmazott, mondván, hogy ezek az erőfeszítések csak az előkészületek részei a tárgyalásokhoz, és még nem biztos, hogy a kötvénykibocsátás megvalósul.
Marokkó korábban aktív résztvevője volt a nemzetközi kötvénypiacnak, ahol 2021-ben 2,5 milliárd dollár értékben bocsátott ki kötvényeket. Az ország, amelyet a nagyobb globális hitelminősítő ügynökségek „befektetésre nem ajánlott” besorolással rendelkezik, történelmileg a kötvényeladásokat különféle projektek finanszírozására használta.
Annak ellenére, hogy a kötvénykibocsátás körüli bizonytalanság továbbra is fennáll, Marokkó készen áll arra, hogy visszatérjen a nemzetközi adósságpiacon, ami bizalmat sugall pénzügyi stabilitásában és folytatja erőfeszítéseit a finanszírozási források diverzifikálása érdekében a változó globális gazdasági környezetben.
Forrás: https://en.hespress.com/106522-morocco-kicks-off-preparations-for-international-debt-sale-this-week.html
Dátum: 2025-03-25